Oliver Wyman accompagne les acteurs de l'assurance sur tous les aspects de leur stratégie de durabilité, y compris le « net zéro » et le pilotage du portefeuille, la stratégie des nouveaux produits et l'intégration de la durabilité dans la souscription. Cette perspective fait partie de notre série « Assurance et Climat ».

Que réserve l'année 2023 pour le secteur de l'assurance ?

L’intégration des enjeux de développement durable dans le parcours de transformation des assureurs a évolué rapidement l'année dernière et les perspectives pour 2023 laissent entrevoir une nouvelle accélération. En ce qui concerne le climat, nous nous attendons à ce que les assureurs mettent davantage l'accent sur la stratégie, au-delà de la mesure de l’empreinte carbone et de la fixation d'objectifs, et plus d’effort sur la planification et la mise en œuvre de la transition vers le « net zéro ». Alors que l'agenda réglementaire sur la durabilité s'accélère et prolifère, l'un des principaux défis pour les dirigeants du secteur de l'assurance sera de choisir les bonnes priorités. Pour vous aider, voici notre sélection de 10 enjeux autour de la durabilité qui devraient figurer en tête de liste pour les dirigeants en 2023.

1. Rendre opérationnelle la souscription « net zéro »

La prolifération de la fixation d'objectifs net zéro soulève de multiples questions pour les assureurs. Ceux qui ont annoncé des engagements par le biais de la « Net Zero Insurance Alliance (NZIA) » seront confrontés au défi immédiat de développer des objectifs pour 2030 alignés sur le protocole de fixation des objectifs proposé par la NZIA. Cela offre plus d'options que ce qui avait été prévu, mais cela exige en retour que les assureurs membres adoptent une approche plus réfléchie de la mise en œuvre. Ils doivent maintenant décider sur quelles parties de leur portefeuille commencé, comment organiser et fixer les objectifs de réduction des émissions, puis développer des approches pour piloter leurs portefeuilles au fil du temps sans compromettre les impératifs commerciaux. En attendant, les assureurs qui n'ont pas encore annoncé d'objectifs de souscription « net zéro » doivent commencer à élaborer des systèmes de mesure des émissions de leurs portefeuilles et à comparer les intensités d'émissions relatives de leurs clients, car il s'agit d'une partie essentielle de la boîte à outils pour naviguer dans la transition énergétique.

2. Définir et formaliser les plans de transition

À travers le monde, l'accent n'est plus mis sur la fixation d'objectifs, mais sur leur réalisation. Les investisseurs demandent désormais non pas si une entreprise prévoit de réduire ses émissions, mais comment elle prévoit de le faire. Les régulateurs des marchés clé tels que le Royaume-Uni, les États-Unis et l'UE ont proposé des changements de règles qui obligeront les entreprises à publier des plans de transition. Les assureurs doivent donc élaborer leurs propres plans de transition crédibles - en détaillant la manière dont ils prévoient d'adapter leurs activités au fur et à mesure de la transition, et de mettre en place les capacités internes et les structures nécessaires pour y parvenir.

3. Intégrer l'ESG dans la souscription

Au-delà des émissions, les approches visant à intégrer les facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) dans la souscription deviennent de plus en plus complexes à mesure que les assureurs progressent de la phase de screening (pour éviter les impacts négatifs) à la phase de pilotage du portefeuille (pour favoriser les impacts positifs) et à la sélection des risques (pour améliorer la rentabilité de la souscription). En développant des approches permettant de mesurer la manière dont leurs activités de souscription favorisent les résultats ESG, les assureurs peuvent raconter une histoire plus convaincante sur leur contribution sociétale. Et en comprenant la corrélation entre les caractéristiques ESG des clients et les résultats de la souscription, ils peuvent acquérir un avantage analytique dans un environnement de plus en plus concurrentiel.

4. Cibler les enjeux de biodiversité

La nature est la prochaine priorité environnementale. À la fin de l'année 2022, les gouvernements se sont mis d'accord sur un nouveau dispositif mondial visant à stopper et à inverser la perte de la biodiversité d'ici 2030. Des travaux sont déjà en cours pour élaborer des orientations permettant aux entreprises de fixer des objectifs « positifs pour la nature » et de divulguer les risques et les opportunités liés à la nature. Les régulateurs ne sont pas en reste, et nombreux sont ceux qui travaillent sur des approches visant à intégrer la nature dans les activités de surveillance. Les assureurs doivent élaborer des cadres de pilotage des risques et des portefeuilles fondés sur la nature et aligner leurs plans de transition sur le passage à une économie positive pour la nature.

5. Faire face à la crise énergétique par des actions concrètes

La transition énergétique a pris un tournant inattendu en 2022 : les efforts déployés pour renforcer la sécurité énergétique ont entraîné un rebond de la production de charbon, tandis que les investissements se sont multipliés dans les nouvelles infrastructures de combustibles fossiles et les énergies renouvelables. La crise énergétique se poursuivra en 2023, avec un mélange similaire de vents contraires. Les assureurs ayant un portefeuille d'énergie important ont besoin de stratégies claires pour naviguer dans ce paysage dans le contexte de l'attention accrue des activistes et de leurs propres objectifs de transition. Au minimum, cela devrait inclure des modalités claires sur ce qu'ils vont souscrire, dans quelles conditions, et jusqu'à quand.

6. Saisir l'opportunité du passage à une énergie plus propre

Pour gagner, les assureurs doivent innover. Les investissements dans les énergies propres représentent aujourd'hui la majorité des investissements énergétiques, mais ils doivent encore tripler d'ici la fin de la décennie pour que le monde atteigne un niveau net zéro d'ici 2050. Il s'agit d'une opportunité énorme, mais difficile à concrétiser pour de nombreux assureurs - en raison des besoins de capacité des projets d'énergie renouvelable à grande échelle et des difficultés à souscrire des technologies nouvelles, telles que l'hydrogène et le carbone, la capture et le stockage (CCS), sans historique de pertes. Gagner pourrait signifier explorer les partenariats public-privé, les solutions paramétriques et les pools de risques. Les assureurs devront également investir dans de nouvelles compétences dans les domaines de l'ingénierie des risques et de la souscription afin de mettre en place des équipes capables de réduire les risques liés aux plans de transition des clients.

7. Aller au-delà du « reporting » sur les risques climatiques

Les assureurs font des progrès constants en matière de publication et reporting autour des risques climatiques, mais comme l'élan réglementaire sur les risques climatiques continue de se renforcer, les assureurs devront aller au-delà de la publication et établir une gestion solide des risques climatiques. Selon le dernier rapport de situation de la « Task Force on Climate-Related Financial Disclosures (TCFD) », le secteur a amélioré son niveau global de publication des risques climatiques, qui est passé de 25 % à 41 % en l'espace de deux ans. Cependant, une part importante du secteur n’a toujours qu’un niveau minimal de transparence en matière de risques climatiques. Une bonne publication n'est pas non plus synonyme de bonne gestion des risques, et même les assureurs les plus avancés ont une longue liste de choses à faire, dont le risque de transition pour la souscription et l'intégration du climat dans les dispositifs d'appétit pour le risque.

8. S'attaquer au risque de « greenwashing »

L'année 2022 a été marquée par une activité réglementaire intense en matière d'écoblanchiment. Aux États-Unis, « la Securities and Exchange Commission (SEC) » a mis en place un nouveau groupe de travail contre l'écoblanchiment, le groupe consultatif britannique sur la taxonomie verte a publié sa première tranche de conseils et les agences de surveillance de l'UE ont lancé un appel à contribution sur l'écoblanchiment. Au cours du second semestre de l'année, un certain nombre d'autorités ont également pris des mesures très médiatisées à l'encontre d'institutions financières en réponse à des allégations d'écoblanchiment. Les assureurs ayant des activités de gestion d'actifs doivent être certains que le développement, le marketing et l'étiquetage de leurs produits ESG résistent à un examen minutieux. Mais les risques d'écoblanchiment ne se limitent en aucun cas à la gestion d'actifs. Comme les assureurs continuent à fixer des objectifs et des exclusions, à faire des déclarations sur leur durabilité et à lancer des produits d'assurance « verts », il deviendra essentiel de gérer les risques d'écoblanchiment dans tous les domaines de leur activité.

9. Intégrer la durabilité dans la gestion des sinistres

La gestion durable des sinistres devient une source de différenciation pour les clients et un élément commun de la définition des objectifs et de la planification de la transition. Le traitement des sinistres représente une part importante de l’empreinte de l’activité IARD : nous estimons qu'elle représente jusqu'à 2 % des émissions nationales sur les marchés développés tels que les États-Unis et l'Europe. Il est important de noter que les assureurs ont plus d'influence sur les émissions liées aux sinistres que sur les émissions liées à la souscription, et que les actions visant à rendre le traitement des sinistres plus écologique ont une grande visibilité auprès des clients. Les principaux assureurs ont commencé à développer des stratégies de gestion durable des sinistres, y compris des approches pour mesurer les émissions liées aux sinistres, des objectifs pour réduire les émissions ou augmenter les taux de recyclage et de réparation, et des plans pour engager les fournisseurs et modifier les stratégies de souscription en vue d'atteindre ces objectifs.

10. Se concentrer sur une transition à faible émission carbone

À travers les assurances habitation, automobile et voyage, l’assurance individuelle touche jusqu'à 80 % des émissions d'un ménage type. Des études montrent que les consommateurs privilégient les entreprises qui peuvent les aider à réduire leur empreinte carbone personnelle. Face à la pression croissante pour réduire les émissions des bâtiments et des transports, les assureurs ont commencé à développer des produits pour aider leurs clients à adopter des modes de vie plus écologiques. Il s'agit par exemple de produits visant à encourager les comportements à faible émission de carbone ou à soutenir l'adoption de technologies à faible émission de carbone et de produits intégrant des contreparties pour compenser les émissions des clients. Les assureurs devraient également étudier la manière dont les incitations vertes et les stratégies écosystémiques peuvent être déployées pour soutenir l'adoption de technologies transformationnelles telles que les pompes à chaleur et les véhicules électriques (VE).

Avec Oliver Wyman

Oliver Wyman accompagne les leaders de l'assurance à mener à bien la transition vers une économie à faible émission de carbone et résiliente au changement climatique. Nous sommes le partenaire de référence de la « Glasgow Financial Alliance » pour le « net zéro », qui comprend la « Net Zero Insurance Alliance » et la « Net Zero Asset Owners Alliance », et nous soutenons la « Task Force on Climate-related Financial disclosures (TCFD) » et la « Task Force on Nature-related disclosures (TNFD) ». Plus récemment, nous avons travaillé avec des assureurs de premier plan sur tous les aspects de la stratégie de durabilité, y compris le pilotage du portefeuille vers le « net zéro », la stratégie des nouveaux produits et l'intégration de la durabilité dans la souscription.

Par Mathieu Sebastien, Arthur Chabrol, Robert Bailey, Anthony Bice, Alex Wittenberg, Roland Lasius, et Ashish Bhargava